比较供应商付款条款：提前付款折扣值得吗？
供应商付款条款是否更有利，取决于采购后企业还能保留多少现金，而不只是发票上写着多少折扣。
提前付款折扣可能降低一笔订单的采购成本，却让下一次工资更难支付。同样，如果保留下来的现金有更重要的用途，为延长账期而支付较高价格也可能合理。比较时必须同时考虑价格与时间。
对澳大利亚企业主而言，这是一项需要结合实际情况作出的采购决策，并不存在一律提前或延后付款的规则。它也是更广泛的借款前改善现金流指南（英文）所讨论的问题之一。
简要答案
将实际节省的金额，与提前支付后失去资金使用权的天数进行比较。
计入为提前付款及补充存货而发生的任何融资费用。
检查采购后是否仍有足够现金履行现有付款义务。
与供应商协商任何变更，并以书面记录折扣的适用条件。
供应商付款条款要求您付出什么，才能获得折扣？
假设供应商愿意在七天内付款时给予较低价格，而不是采用30天账期。您是以少保留23天现金，换取一笔明确的金额节省。这可能有吸引力，但只有企业仍能履行其他付款承诺时，这项节省才有实际价值。
仔细了解折扣如何计算。确认期限是从开票日、交货日还是结单日起算，以及资金是否必须在截止前完成清算并到账。还应检查运费、税款或某些产品是否不计入折扣基数。
政府的付款条款指引（英文）解释了如何书面记录付款安排。采购时也应采取同样严谨的做法：取得供应商的书面条款，确认贷项、退货及分批交货如何影响应付款。
除非企业能够满足适用条件，否则不应将承诺的折扣纳入预测。即使提前付款，如果遗漏规定的付款参考信息或错过截止时间，也可能引发本可避免的欠款争议。
先计算实际节省的金额
从发票金额及实际折扣基数开始计算。不要直接比较针对不同金额或不同期间的百分比。货品价格的折扣可能不适用于运费，而融资费用却可能按全部垫款额计算。
以一个假设示例说明：采购金额为$20,000，提前23天付款可获得$400折扣。如果动用现有现金不会产生额外融资费用，直接的价格优惠就是$400。但这还没有反映对流动性或税务的影响。
如果提前付款需要借款，并在相关期间产生$180的新增利息及费用，那么税前节省就降至$220。应计入这项决定引起的每一项费用，而不是只看宣传中的利率。营运资金贷款成本指南（英文）解释了贷款设立、提款及还款相关费用为何会改变比较结果。
年化百分比有助于比较资金时点，但它只是分析指标，并不代表企业一定能获得相同的全年回报。企业未必能反复获得同样的优惠，而且这笔订单可能在付款日之后继续占用现金。
关键是测试最低现金余额
接下来，将两种选择放进实际付款日历。在提前付款方案中，于较早日期扣除折后金额。在标准账期方案中，于较晚日期扣除全额。其他无关假设应保持一致。
利用13周现金流预测（英文）找出资金最紧张的一周。政府的现金流量表指引（英文）还可帮助记录和解释预测中的资金变动。
继续上述示例，假设企业有$25,000可用现金，并须在下一笔客户回款到账前支付$12,000工资。提前支付$19,600后，只剩$5,400，不足以支付这笔工资。$400的折扣无法解决$6,600的资金时点缺口。
较长的供应商账期可能让客户回款先于采购款付款到账。较小批次的交货或客户预付款，也可能改变结果。应测试双方实际能够达成的安排，而不是假设发票到期后直接拖延付款即可。
这笔订单本身是否合理？
付款折扣可能让人忽略采购本身的问题。为获得折扣而订购两倍于实际需求的数量，可能增加仓储、破损、过时及融资风险。每件货品更便宜，并不等于有更多现金可供经营。
审查采购数量及补货安排时，政府的存货管理指引（英文）可供参考。应结合现有库存，比较折扣订单预计的销售消化速度。以低价买进滞销品，并不会让它迅速变现。
考虑能否通过分批交货、长期采购安排或较小的首批订单，实现相同的商业目标。有时，略高的单价反而能减少客户回款到账前占用的现金总额。
这也涉及企业需要多少营运资金（英文）的问题。供应商安排应符合经营周期及企业实际能够消化的存货数量，而不应仅因为今天账上有钱，就耗尽现金储备。
为获得折扣而借款，需要单独评估
如果涉及融资，应将实际收到的净额与折后付款金额及完整还款计划一并比较。确认是否有提款费用、最低收费或提前结清费用。只有具体协议规定了相关费用时，才应将其计入。
日期与总额同样重要。购入的货品可能尚未售出，就已经开始还款。循环授信也可能设有复核日期、提款条件或未使用额度费用。应索取书面条款，而不是认为产品名称已经说明了所有运作细节。
有关定期贷款与循环授信的比较（英文）解释了这些结构差异。分析应覆盖拟议安排直至偿还完毕的全过程，并考虑客户较迟付款或存货需要更长时间才能售出的可能性。
不要在未审查原因的情况下，连续使用短期贷款填补反复出现的采购资金缺口。如果正常经营无法补回已使用的现金，折扣可能掩盖了更大的利润率、存货或资本问题。
从整个合作关系出发协商
供应商同样需要可预测的现金流。应说明订货规律，以及企业能够可靠履行的付款条款。与其形成发票经常逾期、随后又紧急请求供货的非正式惯例，明确协议可能对双方更有价值。
除了价格，还应比较交货可靠性、供货能力、退货权利及服务。询问如果货物延迟到达或只交付部分订单，折扣将如何处理。会计师可审查现金比较，而重大的合同不确定性应交由律师审阅。
不要假设供应商会接受单方面扣减款项。将采购订单、发票、贷项及付款凭证放在一起，以便及时解决差异，并让预测反映尚未履行的付款义务。
提前付款前的核查清单
实际节省多少金额？哪些费用不在折扣范围内？
完成清算的资金必须提前多少天到账？
这会产生多少新增融资成本，或减少多少现金储备？
订货数量是否符合实际销售预期及存货需求？
还有多少现金可支付工资及其他已承诺付款？
常见问题
折扣最大就一定最划算吗？
不是。应考虑订单规模、存货风险、交货情况及提前付出的现金。较大的折扣百分比，仍可能让企业持有不需要的库存，或承担无法负担的付款。
应该将折扣与年利率直接比较吗？
应先采用可比较的金额及期间，再计入费用与付款日期。简单比较年度百分比，可能遗漏固定费用及实际借款期限。
可以直接在约定到期日后付款吗？
不要将逾期付款视为已经获准的资金来源。任何变更都应与供应商讨论，必要时就合同后果寻求专业意见。
如果我今天有足够现金呢？
在判断这些钱属于闲置资金之前，应检查即将到期的付款义务及合理预期的回款。当前银行余额并不能说明其中有多少现金已需用于未来承诺。
选择企业能够持续履行的条款
将两种付款方案放入同一份预测，记录成本及现金余量的差异。更稳妥的安排，既应具有商业合理性，也应让企业能够在债务到期时履行付款义务。
正在规划企业现金流？
Fairlane Finance可帮助您结合企业现金流时点，评估可能的融资结构。
本文仅供一般参考，不构成财务、信贷、法律、税务、会计、合规或估值建议。融资须经贷款机构审批，并受资格标准、条款、费用及条件约束。在采取行动前，请考虑根据自身情况寻求独立专业意见。
